Sailpoint Technologies И Аутентификация Пользователя » Элитный Трейдер

Несмотря на текущую убыточность, компания легко может стать прибыльной. Начнем с того, что у SailPoint инфернальная валовая маржа — 78% от выручки, и прибыль у нее все-таки бывает. Важно, что 58,73% валовой прибыли компании сжирает отдел маркетинга и продаж. Если урезать расходы на него хотя бы в 2 раза, то бизнес компании станет гораздо маржинальнее. Компания получает деньги с клиентов за настройку и оптимизацию своих программных решений.

Валовая маржа сегмента — 95,87%. Конечно, дорого, но не настолько страшно. Это все говорит о том, что акции SailPoint будут расти. У SailPoint не очень большая капитализация — всего 4,68 млрд долларов. Поэтому муравьиная армия розничных инвесторов легко накачает эти акции.

Sailpoint Technologies И Аутентификация Пользователя

В этом сегменте ПО компании доступно пользователям на серверах самой компании — 49,69% выручки. Валовая маржа сегмента — 81,24%. Продажи права использования ПО SailPoint на базе технической инфраструктуры покупателей — 35,6% выручки.

Неизвестные подробности маркетинга. Из отчета непонятно, что скрывает в себе отдел маркетинга и продаж. Есть вероятность, что компания в запредельные расходы отдела маркетинга записывает разорительные скидки для клиентов. Если это так, то ее бизнес становится менее привлекательным как для потенциальных акционеров, так и для покупателей. Так как точных данных нет, следует держать в уме такую вероятность.

Sailpoint Technologies И Аутентификация Пользователя

И на старуху бывает проруха. Если ПО компании взломают, то акции упадут. Такое недавно случилось с компанией SolarWinds. И что хуже всего — подготовиться к такому нельзя. Компанию могут купить. Для рынка кибербезопасности характерна крайняя фрагментация, поэтому можно ожидать, что SailPoint купит кто-то крупнее.

Согласно ему, выручка компании делится на 3 сегмента.

Sailpoint Technologies И Аутентификация Пользователя

Еще компания занимается обучением и консультацией клиентов. Сегмент приносит 14,71% выручки. Валовая маржа сегмента — 18,82%. Учитывая низкую маржинальность, компания планирует SailPoint Technologies показывает стабильный рост в дальнейшем передать всю работу на этом направлении партнерам. В отчете об этом ничего не сказано, но, судя по сайту, компания ориентируется на корпоративных клиентов.

• Это все говорит о том, что акции SailPoint будут расти.
• Согласно ему, выручка компании делится на 3 сегмента.
• Конечно, дорого, но не настолько страшно.
• Годовой отчет полон технических подробностей, которые здесь мы разбирать не будем.
• У SailPoint не очень большая капитализация — всего 4,68 млрд долларов.
• Есть вероятность, что компания в запредельные расходы отдела маркетинга записывает разорительные скидки для клиентов.
• И на старуху бывает проруха.

У компании довольно много конкурентов — вероятно, поэтому ей приходится так много тратиться на продвижение продукта. Убыточные компании https://xcritical.com/ волатильнее прибыльных, поэтому имейте это в виду. Годовой отчет полон технических подробностей, которые здесь мы разбирать не будем.